Nuestros profesionales no sólo tienen un profundo conocimiento de los requisitos de información financiera según la Codificación de Normas Contables (ASC) Tema 805 - Combinaciones de negocios, sino que también tienen un conocimiento exhaustivo de las normas contables en su totalidad. Esto nos permite ofrecer una visión práctica de las preguntas y preocupaciones de clientes, auditores y reguladores.

La norma ASC 805 exige que toda contraprestación transferida se valore a su valor razonable en la fecha de adquisición, con limitadas excepciones. Si se produce una combinación de negocios sin transferencia de contraprestación, la adquirente utilizará el valor razonable de la participación adquirida como sustituto de la contraprestación transferida. Las siguientes categorías de activos intangibles deben tenerse en cuenta en la búsqueda de activos intangibles identificables durante la asignación del precio de compra:

• Activos inmateriales relacionados con el marketing
• Activos inmateriales relacionados con los clientes
• Inmovilizado inmaterial artístico
• Activos inmateriales contractuales
• Activos inmateriales de base tecnológica

RRBB puede ayudarle a abordar cuestiones complejas de valoración que surgen en el contexto de ASC 805, así como áreas que incluyen:

• Valoración o estructuración de contrapartidas contingentes y modelización del impacto potencial sobre los beneficios futuros
• Valoración de activos y pasivos contingentes
• Asignaciones pro forma necesarias para la presentación ante la SEC y otros organismos reguladores
• Medición del valor razonable en la fecha de adquisición de la contraprestación transferida, de cualquier participación en el capital previamente poseída y de cualquier participación no controladora restante.
• Medición del valor razonable en la fecha de adquisición y análisis de la vida económica de los activos intangibles y la propiedad intelectual identificables adquiridos, como marcas, tecnología, investigación y desarrollo en curso y relaciones con los clientes.
• Medición del valor razonable de los pasivos contractuales y otros pasivos
• Valoración de las opciones de compra/venta de participaciones de capital
• Valoración de derivados y otros instrumentos financieros y su posterior ajuste al valor de mercado, cuando sea necesario.
• Asignación del precio de compra y del fondo de comercio a las unidades informantes

Nuestros profesionales están especializados en el desarrollo de modelos y datos de apoyo para estas valoraciones. Cuentan con una amplia experiencia técnica y cuantitativa, conocimiento del mercado y un pensamiento innovador que ayuda a nuestros clientes a comprender cuestiones complicadas.

Proporcionamos valoraciones para instrumentos comunes, como:

• Derivados de deuda/capital (características de conversión, cláusulas antidilución, opciones, warrants con cláusulas de reducción, swaps de rentabilidad total, etc.)
• Valoración de los instrumentos de capital y de las remuneraciones en acciones
• Contrapartidas contingentes
• Deuda convertible y pagarés
• Garantías públicas y privadas, acciones de los fundadores e inversiones PIPE en sociedades de adquisición con fines especiales (SPAC).
• Acciones preferentes y ordinarias en estructuras de capital complejas para empresas públicas y privadas

RRBB cuenta con una amplia experiencia en técnicas de valoración de renta variable, entre las que se incluyen:

• Análisis de simulación Monte Carlo
• Modelos binomiales reticulares
• Soluciones cerradas como la fórmula Black-Scholes
• Simulación de Monte Carlo por mínimos cuadrados

Los activos de propiedad intelectual (PI), como patentes, marcas, secretos comerciales y derechos de autor, son esenciales para muchas empresas. Conocer el valor de estos activos es igual de importante. Comprender el valor de los activos intangibles puede ser un reto para muchos, pero el proceso comienza con la identificación de los activos. RRBB tiene experiencia en la valoración de activos intangibles, tales como:

• Plantilla reunida
• Marcas
• Derechos de autor
• Fondo de comercio
• Contratos con clientes
• Listas de clientes
• Relaciones con los clientes - no contractuales
• Investigación y desarrollo en curso
• Acuerdos de licencia
• Productos de consumo en fase de desarrollo
• Acuerdos de no competencia
• Pedidos pendientes
• Patentes
• Software
• Conocimientos técnicos
• Imagen comercial/logotipos
• Secretos comerciales
• Marcas
• Nombres comerciales
• Tecnología desarrollada no patentada

A menudo, los activos inmateriales no generan ingresos. Sin embargo, si generan ingresos, éstos no pueden generarse de forma aislada. Además, debido a su naturaleza, los activos inmateriales cambian constantemente. Por lo tanto, el valor de los activos intangibles cambia con el tiempo. Los expertos de RRBB pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos proporcionándole valoraciones de alta calidad, independientes y realizadas por terceros.

RRBB tiene un amplio conocimiento de los requisitos de la Codificación de Normas Contables (ASC) Tema 350, así como las preocupaciones comunes de los auditores y la SEC. Nuestra experiencia y conocimientos nos permiten ayudar a la dirección a identificar las áreas con riesgo de deterioro.

Podemos ayudarle en cuestiones relacionadas con la comprobación del deterioro del fondo de comercio y de los activos intangibles de vida indefinida, entre otras:

• Asignación del fondo de comercio y de los activos y pasivos adquiridos a las unidades informantes
• Apoyo a la evaluación cualitativa opcional del paso 0 como parte de la prueba de deterioro del valor del fondo de comercio y la prueba de deterioro del valor de los activos intangibles de vida indefinida.
• Medir el valor razonable de las unidades informantes
• Medición del valor razonable de los activos inmateriales de vida indefinida, incluidos los DPIyD

La experiencia de RRBB incluye el conocimiento de ASC 360, la prueba de recuperabilidad, y el valor razonable de los activos de larga duración, tales como propiedad, planta y equipo, y los activos intangibles de vida finita.

El deterioro es la condición que existe cuando el importe en libros de un activo de larga duración supera su valor razonable. El hecho de que un activo duradero se mantenga y utilice o se vaya a enajenar mediante venta determina la forma de valorar, reconocer y presentar los importes en libros de dichos activos en los estados financieros.

Podemos ayudarle con una variedad de cuestiones en la determinación de la recuperabilidad y la medición del valor razonable, según sea necesario, de los activos de larga duración, incluyendo:

• Análisis de proyecciones para evaluar la recuperabilidad del activo o grupo
• Medición del valor razonable de los activos que no superan la prueba de recuperabilidad
• Medición de los valores razonables para ayudar a la dirección con la asignación de la pérdida de valor