Services d'évaluation des entreprises

Services d'évaluation

Répondre à la question "Combien vaut cet intérêt commercial ?" n'est pas si simple. Des professionnels expérimentés sont nécessaires pour effectuer une analyse appropriée et examiner les faits. Les évaluations d'entreprises sont influencées par de nombreux facteurs, notamment l'économie, le secteur d'activité, le cycle de vie de l'entreprise, les sources de capital investi, ainsi que les prémisses et les normes de valeur requises.

L'évaluation d'une entreprise nécessite la connaissance de la valeur créée historiquement, ainsi que de la manière dont la valeur sera créée à l'avenir. Ce processus de création de valeur est propre à chaque entreprise et peut emprunter de nombreuses voies différentes. Notre compréhension de ce processus, que nous avons acquise au fil de nos années d'expérience, est un élément clé de notre analyse.

Les approches d'évaluation courantes, à savoir le coût, le marché et le revenu, utilisent toutes une approche technique d'analyse et de formules soumises à diverses données d'entrée. Cet aspect du processus est considéré comme scientifique, mais l'évaluation comporte également un aspect artistique. L'art réside dans la capacité à appliquer efficacement les ressources nécessaires et à exercer un jugement professionnel. L'art de l'évaluation s'acquiert au fil des années d'expérience au service d'entreprises de différents cycles de vie, secteurs d'activité, juridictions et objectifs d'évaluation.

Nos spécialistes de l'évaluation peuvent procéder à l'évaluation de regroupements d'entreprises, d'intérêts commerciaux, de propriété intellectuelle, d'actifs incorporels, d'actions ordinaires et privilégiées et d'autres titres, de titres de créance privés, d'options, de bons de souscription et d'autres produits dérivés. Ces services peuvent aider les clients dans le cadre de fusions, d'acquisitions et de cessions, de rapports financiers, de faillites et de réorganisations ou de planifications stratégiques.

Regroupements d'entreprises + Allocation du prix d'achat

Nos professionnels ont non seulement une connaissance approfondie des exigences en matière d'information financière conformément à l'Accounting Standards Codification (ASC) Topic 805 - Business Combinations, mais ils ont également une connaissance approfondie des normes comptables dans leur ensemble. Cela nous permet d'offrir une vision pratique des questions et des préoccupations des clients, des auditeurs et des régulateurs.

L'ASC 805 exige que toute contrepartie transférée soit évaluée à sa juste valeur à la date d'acquisition, à quelques exceptions près. Si un regroupement d'entreprises a lieu sans transfert de contrepartie, l'acquéreur utilisera la juste valeur de la participation acquise comme substitut à la contrepartie transférée. Les catégories suivantes d'immobilisations incorporelles doivent être prises en compte dans la recherche d'immobilisations incorporelles identifiables lors de l'affectation du prix d'achat:

  • Immobilisations incorporelles liées à la commercialisation
  • Immobilisations incorporelles liées à la clientèle
  • Immobilisations incorporelles liées à l'art
  • Immobilisations incorporelles fondées sur des contrats
  • Immobilisations incorporelles fondées sur la technologie

RRBB peut vous aider à résoudre des problèmes complexes d'évaluation dans le contexte de l'ASC 805 ainsi que dans d'autres domaines :

  • Évaluation ou structuration des contreparties éventuelles et modélisation de l'impact potentiel sur les bénéfices futurs
  • Évaluation des actifs et passifs éventuels
  • Allocations pro forma requises pour les dépôts auprès de la SEC et d'autres régulateurs
  • Évaluation de la juste valeur à la date d'acquisition de la contrepartie transférée, de toute participation antérieurement détenue et de toute participation minoritaire restante
  • Évaluation de la juste valeur à la date d'acquisition et analyse de la durée de vie économique des immobilisations incorporelles identifiables et de la propriété intellectuelle acquises, telles que les marques, les technologies, les travaux de recherche et de développement en cours et les relations avec la clientèle.
  • Évaluation à la juste valeur des passifs relatifs aux contrats et des autres passifs
  • Évaluation des options d'achat/de vente de titres de participation
  • Évaluation des produits dérivés et autres instruments financiers et leur mise sur le marché ultérieure, le cas échéant
  • Attribution du prix d'achat et du goodwill aux unités d'exploitation

Instruments financiers complexes

Nos professionnels sont spécialisés dans l'élaboration de modèles et de données d'entrée justifiables pour ces évaluations. Ils disposent d'une vaste expertise technique et quantitative, d'une connaissance du marché et d'une pensée innovante qui aide nos clients à comprendre des questions complexes.

Nous fournissons des évaluations pour des instruments courants, tels que

  • Dérivés de dettes/actions (caractéristiques de conversion, conditions anti-dilution, options, bons de souscription d'actions avec clauses de réduction, swaps de rendement total, etc.)
  • Évaluations pour les attributions d'actions et les rémunérations fondées sur des actions
  • Contrepartie conditionnelle/rémunérations
  • Dettes et obligations convertibles
  • Bons de souscription publics et privés, actions de fondateurs et investissements PIPE au sein de sociétés d'acquisition à but spécifique (SPAC)
  • Actions privilégiées et ordinaires dans des structures de capital complexes pour des sociétés publiques et privées

RRBB a une grande expérience des techniques d'évaluation des actions, y compris :

  • Analyse par simulation de Monte Carlo
  • Modèles binomiaux en treillis
  • Les solutions fermées telles que la formule de Black-Scholes
  • Simulation de Monte Carlo par la méthode des moindres carrés

Propriété intellectuelle + actifs incorporels

Les actifs de propriété intellectuelle (PI) tels que les brevets, les marques, les secrets commerciaux et les droits d'auteur sont essentiels pour de nombreuses entreprises. Il est tout aussi important de connaître la valeur de ces actifs. Comprendre la valeur des actifs incorporels peut être un défi pour beaucoup, mais le processus commence par l'identification des actifs. RRBB a de l'expérience dans l'évaluation des actifs incorporels, tels que :

  • Effectif assemblé
  • Marques
  • Droits d'auteur
  • Fonds de commerce
  • Contrats avec les clients
  • Listes de clients
  • Relations avec la clientèle - non contractuelles
  • Recherche et développement en cours
  • Accords de licence
  • Produits de consommation en phase de développement
  • Accords de non-concurrence
  • Carnet de commandes
  • Brevets
  • Logiciel
  • Savoir-faire technique
  • Habillage commercial/logos
  • Secrets de fabrication
  • Marques déposées
  • Noms commerciaux
  • Technologie développée non brevetée

Souvent, les actifs incorporels ne génèrent pas de revenus. Toutefois, si des revenus sont générés, ils ne peuvent l'être de manière isolée. En outre, en raison de leur nature, les actifs incorporels sont en constante évolution. Par conséquent, la valeur des actifs incorporels change au fil du temps. Les experts de RRBB peuvent vous aider à atteindre vos objectifs en fournissant des évaluations de haute qualité, indépendantes et réalisées par des tiers.

Dépréciation du goodwill et des immobilisations incorporelles

RRBB a une connaissance approfondie des exigences de l'Accounting Standards Codification (ASC) Topic 350, ainsi que des préoccupations communes des auditeurs et de la SEC. Notre expérience et nos connaissances nous permettent d'aider la direction à identifier les domaines présentant un risque de dépréciation.

Nous pouvons vous aider à résoudre les problèmes liés aux tests de dépréciation du goodwill et des actifs incorporels à durée de vie indéterminée, notamment :

  • Affectation du goodwill, des actifs et des passifs acquis aux unités de reporting
  • Soutien à l'évaluation qualitative optionnelle Step 0 dans le cadre du test de dépréciation du goodwill et du test de dépréciation des actifs incorporels à durée de vie indéterminée
  • Mesurer la juste valeur des unités de reporting
  • Évaluation de la juste valeur des immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie, y compris l'IPR&D

L'expertise de RRBB comprend la connaissance de l'ASC 360, le test de recouvrabilité et la juste valeur des actifs à long terme, tels que les immobilisations corporelles et les actifs incorporels à durée de vie limitée.

La dépréciation est la condition qui existe lorsque la valeur comptable d'un actif à long terme est supérieure à sa juste valeur. Le fait qu'un actif à long terme soit détenu et utilisé ou qu'il soit destiné à être cédé détermine la manière d'évaluer, de comptabiliser et de présenter la valeur comptable de ces actifs dans les états financiers.

Nous pouvons vous aider à déterminer la recouvrabilité et l'évaluation de la juste valeur, le cas échéant, des actifs à long terme :

  • Analyse des projections pour évaluer la recouvrabilité de l'actif ou du groupe
  • Évaluation de la juste valeur des actifs qui ne satisfont pas au test de recouvrabilité
  • Évaluation de la juste valeur pour aider la direction à déterminer la perte de valeur

Associés

L'équipe

Stephen McSweeney

Stephen McSweeney

Manager | Spécialiste principal de l'évaluation